Paramount mejora oferta por Warner Bros. y desafía a Netflix

Paramount elevó su oferta por Warner Bros. Discovery, asumió penalidades clave y busca convencer a accionistas frente a la propuesta de Netflix.

Paramount Skydance Corp. mejoró su oferta hostil por Warner Bros. Discovery Inc., el martes, en Estados Unidos, al asumir costos millonarios, con el objetivo de bloquear la adquisición acordada con Netflix Inc. y ganar respaldo accionarial.

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Paramount Skydance Corp. (PARA) elevó formalmente su propuesta por Warner Bros. Discovery Inc. (WBD) al comprometerse a cubrir costos clave asociados a la cancelación del acuerdo vigente entre Warner Bros. y Netflix Inc. (NFLX), según informó la compañía en un comunicado emitido el martes.

La empresa detalló que pagará una penalidad por rescisión de US$2.800 millones, monto que Warner Bros. tendría que cubrir si cancela el acuerdo previamente pactado con Netflix. Además, asumirá US$1.500 millones en comisiones relacionadas con la refinanciación de deuda de Warner Bros., reforzando el atractivo financiero de su oferta.

Incentivos para accionistas

Como parte de su estrategia, Paramount anunció el pago de una “comisión de ticking” de US$0,25 por acción por trimestre, aplicable si la transacción no se concreta después del 31 de diciembre. Este incentivo busca compensar a los accionistas de Warner Bros. por eventuales retrasos en el cierre de la operación.

La compañía, encabezada por David Ellison, ha mantenido una ofensiva sostenida durante meses para adquirir los activos de Warner Bros., luego de que su directorio acordara vender los estudios y el servicio de streaming HBO Max a Netflix por US$27,75 por acción, equivalentes a US$82.700 millones.

Revisión regulatoria

Paramount informó que ya cumplió con una segunda solicitud de información del Departamento de Justicia, lo que activa un período de espera de 10 días para que los reguladores se pronuncien. Superar este plazo sería interpretado como una señal favorable en materia de aprobación regulatoria.

Demostrar una ventaja ante los reguladores se ha convertido en un elemento central para Paramount, que busca utilizar este avance como argumento para persuadir a los accionistas de Warner Bros. de votar en contra del acuerdo con Netflix.

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